Barclays đã báo cáo lợi nhuận trong quý IV giảm mạnh hơn so với dự đoán của thị trường
Barclays bỏ lỡ dấu ấn trong Q4 2022
Barclays cho biết lợi nhuận trước thuế giảm xuống còn 1,3 tỷ bảng trong quý 4 năm 2022, chỉ thấp hơn mức 1,4 tỷ bảng mà các nhà phân tích đưa ra. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế hàng năm giảm 16% xuống còn 7,0 tỷ bảng Anh là phù hợp với kỳ vọng.
Doanh thu cũng tăng chậm hơn dự đoán trong 3 tháng cuối năm.
Giao dịch thu nhập cố định diễn ra mạnh mẽ với doanh thu tăng 79% lên 976 triệu bảng Anh. Đây là một sự thất vọng nhẹ khi xem xét các thị trường đã hy vọng tăng 82%, mặc dù Barclays vượt trội đáng kể so với các đối thủ toàn cầu của mình trên mặt trận này. Giao dịch cổ phiếu kém sau khi Barclays báo cáo doanh thu giảm 12% bất ngờ khi các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng.
Phí ngân hàng cũng giảm một nửa so với năm ngoái. Dự kiến sẽ có sự sụt giảm do số tiền kiếm được từ việc tư vấn cho các công ty về các giao dịch mới, niêm yết và gây quỹ đã sụp đổ trong môi trường kinh tế không chắc chắn, nhưng đó là mức phí giảm mạnh hơn so với mức giảm 45% mà các nhà phân tích đưa ra.
Tuy nhiên, sự bỏ lỡ ở dòng trên cùng đã bị phản đối bởi không có bất kỳ chi phí nào được đặt trước cho câu chuyện phát hành quá mức, trong đó chứng kiến Barclays vô tình phát hành hàng tỷ đô la trái phiếu có cấu trúc và giao dịch trao đổi nhiều hơn vào năm ngoái so với số tiền đã đăng ký, điều đó đã kéo theo kết quả giảm trong các giai đoạn trước. Điều đó sẽ được hoan nghênh bởi các nhà đầu tư giờ đây sẽ tin rằng Barclays có thể bỏ qua sự thất bại này ngay cả khi có một số vụ kiện dân sự đáng lo ngại. CEO CS Venkatakrishnan cho biết ông ‘quyết tâm’ rằng lỗi phát hành vượt mức sẽ không tái diễn.
Barclays tăng cổ tức và triển khai mua lại
Barclays đã tăng tổng cổ tức cho năm 2022 lên 7,25p mỗi cổ phiếu từ mức chi trả 6,0p mà chúng tôi đã thấy vào năm 2021. Điều đó sẽ được bổ sung bằng khoản mua lại cổ phiếu trị giá 500 tỷ bảng mới, có nghĩa là Barclays đã công bố khoản mua lại trị giá 1,0 tỷ bảng cho năm 2022 – tuy nhiên , điều đó có thể khó khiến các nhà đầu tư phấn khích khi xem xét ngân hàng đã trả lại 1,5 tỷ bảng Anh vào năm trước.
Ngân hàng cho biết họ đang đặt mục tiêu mang lại lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (RoTE) trên 10% vào năm 2023, đạt mức 10,4% vào năm 2022. Một số nhà phân tích đã đánh dấu sáng nay rằng điều này đánh dấu sự tăng tốc vì trước đây đây được coi là phương tiện -mục tiêu dài hạn.
Nó cho biết ‘chính sách phân phối vốn của nó kết hợp với cổ tức thông thường lũy tiến, được bổ sung bằng các khoản mua lại khi thích hợp’.
Hồ sơ chi phí Barclays sẽ cải thiện vào năm 2023
Barclays đã báo cáo tỷ lệ chi phí trên thu nhập là 69% trong quý IV, với số liệu là 67% trong cả năm. Ngân hàng cho biết họ đang kỳ vọng tỷ lệ này sẽ giảm xuống mức ’60 thấp nhất’ vào năm 2023 và tiếp tục thúc đẩy mức dưới 60% trong trung hạn.
Điều đó sẽ được hoan nghênh, nhưng Barclays cho biết biên lãi ròng ở Vương quốc Anh của họ sẽ ‘lớn hơn 3,2%’ trong năm nay, điều này có thể gây thất vọng khi các nhà phân tích đã đưa ra con số 3,28%.
Phân tích kỹ thuật
Giá cổ phiếu Barclays đã giảm hơn 8% vào sáng nay sau kết quả ở mức 172,28p. Điều này đã khiến cổ phiếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ chuyển thành kháng cự 174,40p đã hoạt động trong suốt năm 2021 và 2022.
Bây giờ phải được giữ vững để tránh mở ra cơ hội giảm xuống các mức 161p đến 162p, phù hợp với mức kháng cự có thể được xác định từ tháng 6 năm ngoái.
Cổ phiếu sẽ cần lấy lại 174,40p trước khi một lần nữa có thể nhắm mục tiêu mức cao nhất trong một năm là 190p. 21 công ty môi giới bao gồm Barclays có giá mục tiêu trung bình là 247,88p, ngụ ý rằng có gần 33% tiềm năng tăng giá so với mức hiện tại.
